首套房贷利率下限下调房贷实际利率下行有空间

日前，《中国人民银行，中国银行业监督管理委员会关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》称，对使用贷款购买普通自住房的居民家庭，首套商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，第二套商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

业内人士表示，个人住房贷款利率政策是房地产长效机制和差别化住房信贷政策的重要组成部分通知支持各地因地制宜完善房地产政策，支持刚性住房需求首套房贷利率下限下调将带动部分城市房贷利率下行，从而巩固年初以来全国房贷利率整体下行的趋势

根据消息显示，此次调整主要针对新增商业性个人住房贷款，存量商业性个人住房贷款利率仍按原合同执行政策调整后，国家层面首套商业性个人住房贷款利率下限由不低于同期贷款市场报价利率调整为不低于同期贷款负20个基点的LPR根据4月20日发布的5年期LPR计算，利率为4.4%

智联金融首席研究员董希淼表示，4月份，居民住房贷款出现负增长，减少605亿元，同比少增4022亿元首套房贷利率下调刻不容缓他认为，房贷利率政策的调整，一方面将稳定居民住房消费预期，刺激新增住房消费需求，另一方面将减少住房消费支出，从而提振居民扩大消费的意愿和能力

今年以来，全国很多地方的房贷利率都呈下降趋势易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，首套商业性个人住房贷款利率下限的调整，有助于进一步推动实际房贷利率的下调同时，此次下调主要强调首套房，实际上是支持刚需购房的政策，将为5月中下旬及后续市场交易的活跃创造更好的条件

东方金诚首席宏观分析师王庆也表示，人民银行各省级分行按照因城施策的原则，引导省级市场利率定价的自律机制，在国家政策下限的基础上，确定辖内各城市的贷款利率下限，这是各城市都应遵守的下限同时，各商业银行将根据自身经营状况，客户风险状况和信用状况，明确利率的定价规则，在各城市利率政策下限的基础上，合理确定每笔贷款的具体数值这是完全市场化的商业决策首套房贷利率下限下调将带动部分城市房贷利率进一步下调，从而巩固年初以来全国房贷利率整体下行的趋势他说

董希淼表示，目前住房信贷政策的调整主要集中在支持刚性住房需求上下一步，在如何更好地支持改善型住房需求方面，还有很大的优化空间，比如，放宽二套房贷条件，降低二套房贷首付，调整二套房贷利率下限等

预计王庆的房地产调控政策可能会进一步调整，有望带动楼市在年中或之后逐步满足企稳回升的条件。