双碳加持新能源“独领风骚”如何拥抱高景气赛道投资浪潮？

投资者网的葛范美

2022年上半年，受新冠肺炎疫情和地缘政治冲突的影响，各行各业都面临着大量的挑战虽然新能源产业在大环境的影响下有所波动，但作为中国经济增长的新动能，其引领作用不断显现

国家统计局数据显示，2022年第二季度，新能源子行业中，锂离子电池行业增加值增长超过20%，单晶硅，多晶硅，光伏电池产量分别增长61.3%，50.6%，30.4%，较一季度分别提高37.3，13，6.1个百分点。

日前，交通运输部，国家铁路局，中国民用航空局，国家邮政局四个政府部门发布实施意见，落实二氧化碳排放峰值和碳中和要求意见提出，要把节能降碳作为首要途径，加强先进绿色低碳新技术新装备应用，推广节能低碳汽车，包括积极发展新能源和清洁能源汽车，加强交通运输电动化由此可见，推进节能减排和能源结构转型的迫切要求

事实上，伴随着政策不断加码，当前新能源汽车供需两旺，风能储能投资火热，带动新能源产业链逐渐进入鼎盛时期围绕新能源产业链发展，市场火热，增长势头依然强劲

作为资本+技术密集型行业，新能源产业链的资本支出表现如何2022年，面对日新月异的产业发展趋势，产业链背后的技术创新将迎来怎样的发展方向

通过思考金融amp由投资者网主办，后洋投资联合承办的思考圆桌:新能源，可持续生态，碳中和与新趋势将于7月28日14: 00举行届时，国信证券电力设备新能源行业首席分析师，富临精工董事，富临集团投资部总经理王，轩辕资本创始合伙人等重量级嘉宾将与主持人侯阳投资投资总监涂广宇共同探讨上述话题

新能源汽车产业的繁荣仍在继续。

二氧化碳排放峰值和碳中和是国家基于当前发展背景提出的重要战略决策，对全球能源供需格局影响深远，也为我国新能源产业后续发展指明了方向。

目前，新能源已经成为我国非常重要的支柱产业，对国民经济发展的作用不可低估其中，新能源汽车产业是战略性很强的新兴产业，推动其发展也是我国实现节能减排，促进产业结构转型和社会经济发展的重要途径

在中国汽车产业和交通能源转型之际，新能源汽车发展迅猛，新能源汽车保有量突破1000万辆，普及率创历史新高中汽协数据显示，2022年1—6月，我国新能源汽车批发销量260万辆，同比增长115%截至2022年6月底，我国新能源汽车保有量为1001万辆

日前，乘联会公布的数据显示，新能源厂商的表现超出预期6月份，新能源市场零售53.1万辆，同比增长130.6%，环比增长47.8%，渗透率27.3%7月狭义乘用车零售市场177万辆左右，同比增长17.8%，新能源零售市场45万辆左右，同比增长102.5%

前海证券在研报中指出:国内疫情逐步企稳，汽车消费市场有所回暖经济上，7月份疫情相对平稳，社会经济逐步好转从社会运行来看，汽车供应链逐渐恢复正常，物流较为顺畅，供不应求的局面有所改善从政策来看，各地新能源汽车利好政策逐渐加码，新能源汽车销量有望同比增长

新能源汽车市场增长迅速，空间巨大根据国务院新能源汽车产业发展规划，到2025年我国新能源汽车普及率将超过20%，预计销量将达到644万辆，对应动力电池需求达到350GWh到2030年，新能源汽车普及率达到40%

新能源产业链覆盖面广，主要包括上游电池，电机原材料，中游电池，电机，电控，以及下游整车，充电桩，运营新能源汽车产销两旺的同时，也带动了相关产业链企业的快速发展，足以凸显新能源汽车产业链的坡长，雪厚

受益于新能源汽车产业的快速发展，动力电池在新能源领域也一直保持领先地位根据2022年世界动力电池大会披露的数据，截至今年6月底，中国动力电池装机容量已达531.9 GWh，保持全球领先地位截至目前，我国发布的动力电池标准数量占全球总量的40%以上

汽车用新能源锂电池的原料包括正极，负极，电解液及其溶剂，隔膜等中国在锂电池主材方面一直走在世界前列，负极材料全球市场占有率达到90%，隔膜材料自主供应率超过90%，形成千亿市场规模，并在下游需求带动下快速增长

例如，根据高工锂电池的统计，得益于锂电池行业的持续快速增长，预计到2025年，锂电池电解液和溶剂的需求将达到年均40%的复合增长率。

国信证券在研报中指出:新能源汽车市场的高景气度有望带动电池出货量环比增长成本端，锂盐价格高位稳定，电解液价格大幅下降，阳极和隔膜相对稳定，综合材料成本处于持续优化状态

同时，国信证券认为:今年二季度以来，动力电池企业价格陆续上涨，盈利能力不断修复比亚迪CTB，当代安培科技有限公司，麒麟电池等新系统不断迭代创新，技术优势占据领先份额高能量密度，长续航的新一代电池体系，促进了高镍，磷酸锰铁锂，硅负极，单壁碳纳米管，LiFSI等新材料的渗透率此外，具有成本优势的钠离子电池行业正在进入快速产业化时期，相关电池企业和材料企业布局持续加速

光伏，风电实现跨越式发展。

根据中国双碳目标，2060年中国非化石能源消费比重有望达到80%，比2021年底的16.52%有了飞跃新能源将成为能源供应的主力

能源结构转型是实现二氧化碳排放峰值和碳中和的关键，光伏，风电等清洁能源是推动能源结构转型的主要动力根据国家二氧化碳排放峰值行动计划，到2030年，中国太阳能和风力发电总装机容量将达到12亿千瓦以上

事实上，伴随着全球多个国家提出碳中和减排目标，发展以光伏，风电为代表的可再生能源已经成为全球共识根据国际能源署《2021年世界能源展望》，新能源仍将是未来增长最快的电源，全球新能源发电市场将保持快速发展，并逐步取代燃煤机组成为主要电源

根据《世界能源展望2021》，2020年至2050年全球风电和光伏发电装机容量年均增长率分别为5%和7%，2030年，2040年和2050年新能源装机容量分别为4153GW，6873GW和9158GW2050年，全球新能源装机容量将达到51%，发电比例为

在光伏发电成本持续下降，全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机容量将快速增长其中，中国光伏新增装机容量已连续多年位居世界第一中国光伏行业协会数据显示，2022年1—6月，全国累计新增光伏装机30.88GW，同比增长137.4%预计2022年中国新增光伏装机容量将达到85—100GW，2025年全球将达到330GW

中国新增光伏装机量翻番，行业景气度不断得到验证目前，中国光伏产业在制造规模，产业化技术水平，应用市场拓展，产业体系建设等方面均居世界前列在硅片，电池片，胶膜，元器件等主要环节，中国的产量已经达到90%以上，在全球占比很高

风电领域，风电整体竞价不错据不完全统计，2022年上半年，199家风机厂商中标，项目总量40GW，比去年增长近一倍

川财证券预计，伴随着疫情的好转，下半年装机量有望加速增长伴随着国内风景基地的不断建设，老风电场的大规模改造，海风装机容量的不断提升，风电行业有望迎来新一轮的快速增长

华安证券在研报中指出，今年6月，中国电网投资642亿元，环比增长73%，同比增长26%在逆周期投资任务下，下半年电网继续增能今年上半年光伏新增装机较去年大幅增长，电网结构尤其是配电网受到并网分布式能源的挑战中国配电网正从自动化阶段向数字化智能阶段迈进，未来投资占比预计超过一半

新能源是中国实现能源转型和双碳目标的重要力量伴随着全球主要经济体实施二氧化碳排放峰值和碳中和目标，新能源产业广阔的发展空间和市场需求也孕育着巨大的投资价值2022年7月28日14: 00，《思维圆桌派:新能源可持续新生态与碳中和新趋势》与您相约，共同探讨新能源行业热点与投资机会