地产股集体爆发持续性如何？私募火线解读来了

日前，a股市场房地产板块大涨，带动前期深度调整的周期股板块走强，如煤炭，有色，钢铁等。

值得注意的是，一线私募整体对当前市场初步呈现的高低切换特征保持谨慎有私募机构强调，投资策略上推陈出新还不成熟

私募看空高低切换

日前，a股市场在连续三个交易日的震荡回调后，在上证综指3250点企稳反弹其中，房地产板块强势领涨从消息面来看，7月26日，中国房地产业协会和浙江省房地产业协会在杭州联合主办了房地产救灾项目与金融机构对接洽谈会这一消息，加上其他对房地产市场的有利预期，提振了市场信心

上海某大型私募公司研究总监表示，地产股上涨趋势的可持续性还有待观察商品市场中期承压的波动趋势并未得到根本扭转对于市场可能出现的高低切换，整体看法谨慎

伴随着近期市场的震荡，私募普遍聚焦于之前热门的行业方向沐资产总经理刘世伟表示，周期与成长往往呈现跷跷板效应26日地产股的上涨，并不意味着市场主线的切换虽然短期来看，新能源赛道交易拥堵较高，前期积累的较大涨幅可能需要一段时间消化，但一旦调整到位，增长较快的新能源赛道景气方向仍将维持强势运行格局

此外，刘世伟还表示，a股科技板块经过长达一年的长周期调整，近期人气高涨的科技领域也是机构在投资组合布局中重点关注的投资方向目前，特斯拉机器人，苹果MR等新科技产品正在取得重要进展，国内相关配套产业链将逐步酝酿新的科技主题机会

建始时代投资总监赵圆瑗表示，清洁能源产业链预计仍将是近期a股市场的主线此外，在疫情好转的背景下，机构也看好汽车，医美，旅游等替代消费领域的投资机会

头寸管理变得越来越灵活。

最近几天，公募基金二季报披露完毕，相关数据显示，截至6月底，公募基金整体仓位水平处于历史高位。

私募机构方面，私募仓位监测数据显示，截至7月8日，股票私募平均仓位为68.14%，为6月以来近六周的绝对高位目前已有多家私募机构表示，短期内会在仓位管理和换股方面有所灵活

1月份不同规模股票私募平均持仓指数日期股票私募10亿私募50亿私募20亿私募5000亿私募2022—07—08 68.14% 71.09% 68.90% 66.27% 65.60% 67.21% 2022—07—01 68.32% 72.00% 67.98% 68.22% 2022—06—24 67

赵圆瑗透露，目前，蹇宏时代的股票仓位一直保持在中等水平，他正在等待美联储加息节奏等因素的积极信号，然后再择机加仓此外，机构在提前重点布局可选消费区域的同时，也将根据宏观因素的变化，对未来增仓的行业进行选择和调整

面对7月份以来的市场震荡调整压力，兆万资产总经理崔磊表示，震荡行情给这家机构的仓位带来了一定的挑战目前在部分仓位上采取灵活策略，积极参与有利好催化剂的短线机会，主要集中在汽车智能化，集成压铸，储能等领域未来，我们将继续积极参与市场中的新机会，以应对市场冲击崔磊说

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