2022上半年港股IPO成绩出炉，募资额降92%

受交易量下滑，IPO遇冷，地缘政治，疫情反复，美联储议息等因素影响，香港资本市场更加风雨飘摇有机构表示，2022年上半年港股IPO为十年来最低，募资额下降92%上市公司主要是中资中小企业这些因素共同影响了香港股票市场IPO保荐业务的模式在这种情况下，中资的保荐业务首次超过外资

港交所IPO募资规模全球前五，TOP5分别是上交所319亿美元，深交所144亿美元，韩国证券交易所109亿美元，迪拜金融市场61亿美元，印度国家证券交易所52亿美元去年上半年和全年，HKEx分别排名第三和第四

今年上半年，筹资总额下降了92%。

受全球市场气氛影响，香港新股市场表现放缓德勤的研究报告表明，今年上半年共有26宗IPO，总筹资额为178亿港元，比去年同期下降约92%2021年上半年港股IPO总额为2143亿港元，有46宗IPO，而全年有97宗IPO融资3339亿港元

与此同时，今年上半年，港股新股市场的亮点是特殊目的收购公司机制下的新股申请火爆和中概股回归。

香港的特殊目的收购公司上市机制顺利启动目前已有13家公司提交申请，其中2家SPACs已成功上市，11家正在排队等待德勤表示，伴随着市场不确定性的消退，预计将有更多特殊目的收购公司在香港上市

香港作为中国企业与世界各地投资者联系的桥梁，以其背靠中国内地的独特优势和成熟的资本流通机制，继续成为中国企业回归美国市场的首选，尽管其在美国上市的不确定性越来越大今年上半年，中国证券交易所的回归案例有3起，其中两起是以介绍形式上市的

工业，信息技术，传媒和电信，医疗和生命科学是今年上半年新股数量最多的行业，而这些行业在最近两年均位列新股前三就下半年的申请来看，医疗保健和生命科学公司的申请数量最多，可能成为2022年下半年IPO的主要推动力

对于上半年香港IPO市场，安永总结认为，香港IPO活动明显放缓，双大上市成为新一波中概股回港潮疫情对内地企业赴港上市造成短期影响，超过六成的IPO以发行价下限定价上市后首日回报依然不佳

中资机构保荐业务首次超过外资。

据财联社星矿统计，2022年上半年共有26只新股登陆港股市场，其中3月份新股数量最多，共有9只新股上市，4，5月共筑IPO低点，每个月只有两只新股，6月下旬，新股市场回暖6月份有6只新股上市，其中4只在6月20日后的6月下旬登陆

在港股保荐业务上，2022年上半年可能是中资机构超越外资机构的里程碑这与上半年上市新股的绝大多数中资企业和中小企业有关根据安永的新股报告，2022年前6个月，在香港上市的海外公司数量持续低迷，仅有1家海外公司上市，并且上半年缺乏大规模IPO，前十大IPO募集金额较去年缩水90%

过去与CICC平分秋色的摩根士丹利，今年上半年只参与了5只新股的保荐，分别是AQUILA ACQ—Z，特殊目的收购公司项目，未盈利的生物医药公司锐科生物和乐普生物，以及在三地上市的蔚来和瑞尔集团而且5次IPO都是在今年一季度上市的，也就是说摩根士丹利在今年二季度没有参与任何上市新股的保荐工作

招银国际包揽四只新股保荐，成为第二大中资机构4个项目分别是特殊目的收购公司项目AQUILA ACQ—Z，云康集团，知乎，锐科生物

瑞银参与了快狗打车，瑞尔集团，创新奇智三家新上市公司的联合保荐，成为继摩根士丹利之后港股IPO保荐项目最多的外资投行。

农银国际参与赞助快狗打车和力高健康生活，其中力高健康生活为农银国际独家赞助商中信里昂参与了金立永磁和锐科生物的保荐，而由法巴证券联合保荐的金立永磁成为今年上半年上市新股中募集资金最多的一只

汇丰银行参与了海螺环保和金茂服务的联合发起此外，与汇丰银行的联合发起人是CICC瑞士瑞信银行赞助了知乎和蔚来这两只中国股票的回归

花旗与海通国际一起保荐了香港市场第二个特殊目的收购公司项目VISION DEAL—Z，这是海通国际今年上半年唯一一只保荐的新股，而花旗的另一只新股是汇通达网络。

光大证券，民银资本和华兴证券分别参与了两只新股的保荐工作摩根大通和法巴都只参与了一只新股的保荐

中资超级外资的赞助可持续吗。

总体来看，今年上半年，CICC在港股IPO保荐业务中表现突出，承接项目数量最多，将摩根士丹利远远甩在后面而CICC之后的机构赞助项目比较分散，没有明显的第二梯队跟上与此同时，中国赞助的项目数量首次超过了外国投资

今年上半年，中资赞助项目的数量超过了外资业内人士表示，今年市场波动较大，新股上市数量不仅大幅下降，而且以中资企业和中小企业为主伴随着市场条件的改善，这种现象可能无法持续

HKEx一直在努力吸引海外公司来港上市。

HKEx首席执行官欧最近表示，他将考虑在北美和欧洲开设办事处，以吸引海外公司赴港上市2018年，HKEx在新加坡设立办事处，希望吸引更多东南亚优质公司来港IPO日前，HKEx任命俞美津为东盟销售及市场总监，常驻新加坡，担任HKEx新加坡办事处负责人，负责领导集团在东南亚的业务拓展，包括增加新客户及流量，进一步提升集团在东南亚的业务

日前，快狗打车上市后，欧冠在会见媒体时表示，目前已有180家公司在HKEx提交A1上市申请，申请数量创历史新高，而香港新股市场似乎也在升温，期待未来有更多的上市活动冠军联赛还提到，HKEx将继续进行不同的结构性改进，以确保它是世界上最具竞争力的资本市场之一

为了恢复IPO市场，HKEx不断加大吸引外资企业的投资，但这项业务可能不会一蹴而就2022年下半年，港股IPO市场可能不会因为境外公司上市而有大的起色，香港仍可能在全球募资排名前五之外徘徊

德勤中国资本市场服务部表示，今年上半年，香港IPO筹资额为10年来最低，预计今年香港约有70只新股，集资总额在1600亿至1800亿元之间，远低于原定3300亿元的目标。

中国毕马威资本市场咨询集团合伙人刘大昌表示，虽然近期市场估值有所修复，但新股市场可能一两个月都不会回暖如果香港新股市场今年能融资2000亿港元，就有机会重返全球前五