钱兔可期！北向资金2023开年爆买超千亿，似曾相识牛归来？多家百亿私募净

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2023年股市迎来开门红，主要股指强势上涨年初以来，上证综指上涨4.89%，沪深300指数上涨7.35%，创业板指数上涨9.5%熬过疫情寒冬的私募基金迎来了赚钱的好机会，很多几百亿的私募都大涨

来自第三方渠道的数据显示，新年前两周，私募的部分代表产品涨幅超过10%，以林静，高毅为代表的百亿股票型私募涨幅超过7%，而百亿量化型私募普遍涨幅在3%~5%。

有业内人士表示，今年私募开局完美一方面，疫情放开，市场对明年经济复苏充满预期，投资情绪高涨，另一方面，北上资金的涌入推动指数大幅上涨北向资金已连续12天净买入，净买入总额超千亿元

1000多只股票涨幅超过10%，私募业绩开门红。

去年私募开局不好，产品净值一路震荡下跌，甚至触及警戒线许多私人股本基金经理承受了前所未有的压力2023年，股市一扫阴霾，强势开局

截至1月19日，申万31个一级行业中，29个行业上涨，仅2个行业小幅下跌其中，计算机和非银金融表现最佳，年初至今分别上涨11.42%和10.98%，而有色金属，家用电器和电子累计涨幅均超过9%，医药生物，电力设备和建筑材料累计涨幅超过7%

个股方面，两市5074只个股中有4049只上涨，占比80%其中涨幅超过5%的股票有2465只，占比48.5%，1078只股票涨幅超过10%，占比21%，240只股票涨幅超过20%

在这种背景下，敏锐的私募基金捕捉到了赚钱的机会三个渠道的数据显示，新年前两周，主观长期私募表现颇为亮眼，多只百亿级私募净值大涨

其中，去年业绩惨淡的任迎来了大爆发，其代表产品纪源投资两周斩获16.4%，胡鲁彬的大和投资也强势回归，其代表产品前两周净值涨幅接近12%。

高毅和林静这两只几千亿股票的私募也表现不俗林静高云塍，金美桥，高一邓晓峰，邱国禄等代表产品今年以来收益超过7%，同裕，巨明，潘静，郑源等私募代表产品业绩涨幅超过8%

相比主观私募的强势上涨，百亿量化私募表现稳健，普遍涨幅在3%左右，九坤，明讯，延富300指数产品涨幅5%。

值得注意的是，如果加上本周的净值涨幅，或者多家私募已经超过10%，可以说开局完美。

超过1000亿元的资本涌入北方，增加了消费和技术

有业内人士表示，今年私募开局完美一方面，疫情放开，市场对明年经济复苏充满预期，投资情绪高涨，另一方面，北上资金的涌入推动指数大幅上涨

数据显示，1月19日，北向资金共买入93.94亿元，其中沪股通买入56.91亿元，深股通买入37.03亿元北向资金成交844.87亿元，占a股总成交额的12.33%，交易活跃度上升8.94%

值得注意的是，北向资金已经连续12天买入，合计净买入1039.2亿元，创下历史纪录从北上增资来看，主要增加的是食品饮料，家用电器等消费板块和科技板块

兴业证券经济金融团队数据显示，去年10月10日至2023年1月12日，北上资金主要流入食品饮料，非银金融，银行等行业。

从个股来看，核心资产是国外投资者的主要重仓重仓前五名分别是五粮液，贵州茅台，中国平安，当代Amperex科技股份有限公司，美的集团，净流入132.69亿元

私募:看好低估值核心资产，消费有望迎来新一年复苏。

日前，百亿民营仁桥资产创始人兼投资总监夏俊杰在年会上表示，2023年，低估值的风格将回归舞台中央，最大的机会在于这些低估值的核心资产。

就大周期而言，2019—2021年实际上是一个显性增长的周期从2022年开始，过渡到主导价值风格的循环很多央企国企都是一塌糊涂，被市场严重低估港股是低估值核心资产的大本营，今年应该会修复这些资产

除了低估值的核心资产，夏俊杰认为第二个机会在于消费领域，今年应该是消费复苏的大年。

我对今年的消费比较乐观，因为去年的消费低于预期，全年的社零数据应该是负数但是如果从总量数据来看，居民的消费能力或者说消费潜力并没有受到实质性的损害因为去年的居民存款比上年增加了近8万亿，今年的消费会比大家预期的更强劲

星石投资首席研究官余宗良也表示，2023年，市场对消费复苏的方向已逐渐达成共识，但对消费复苏的程度普遍持谨慎态度，主要集中在疫情对居民尤其是中低收入群体的影响上，消费的复苏是无力的过剩储蓄能否释放存在很大的不确定性

消费能力:根据实际GDP+CPI的预测，预计2023年收入增速可能超过7%，消费意愿:国内疫情三年消费倾向明显低于趋势值，仅居民部门消费支出就减少了3万亿以上单纯以70%的消费率为目标，不考虑收入增长，理论上可以带动居民消费增长5%

伴随着政策的加强，社会流动性的回归，风险资产吸引力的增强，未来无论过剩的储蓄流向哪里，只要真正从居民存款中流出，都会对经济产生巨大的推动作用就像市场活跃对股市有好处一样，整个社会活跃度的提升对经济也有好处余宗良说道

高一资产合伙人，高级基金经理吴认为，新的一年，市场存在反转型的机会过去压制市场的因素出现了转折，将被新的运行方向所取代

总的来说，中国经济增长向上，海外通胀向下，这是未来1 —2年的基本运行方向在反转型的契机下，应重点观察包括房地产风险释放，民营企业信心重建，居民消费恢复程度等核心变量的变化

因此，我们需要为这些变化做好战略准备，持续观察基本面和市场的调整，更加关注未来一年——2年甚至更长时间更有增值潜力的标的，把握未来的结构性机会。

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