万业企业600641：离子注入机在手订单超6.8亿元首批设备顺利发货

2021年持续推进战略转型，专用设备业务收入增长465%2021年，公司实现营收8.8亿元，归母净利润3.77亿元，归母净利润扣除净利润2.33亿元其中，房地产业务收入6.81亿元，专用设备制造收入1.23亿元，主要是因为公司正处于主营业务从房地产战略向半导体设备转移的过程中一方面，房地产业务主动收缩叠加2021年下半年房地产调控，导致业绩下滑另一方面，成功获得公司全资子公司凯仕通生产的集成电路低能高束离子注入机1Q22地产业务拖累业绩，凯仕通获6.8亿设备订单进入放量期1Q22公司实现营收0.97亿元，归属于母公司净利润0.25亿元，归属于母公司净利润1.55亿元2002年2月7日，公司发布公告称，全资子公司科士通拟出售一批12英寸集成电路低能耗高该订单中的第一批大束离子注入机已于4月成功交付截至1Q22年末，在手订单超过6.8亿元，业务正式进入放量期携手张汝京，大基金二期，布局1+N半导体设备产品平台公司始终坚持通过外延并购+产业整合发展半导体设备业务:2021年12月，公司与张汝京博士合资成立嘉信半导体，总投资20亿元，从事蚀刻机，快速热处理，镀膜，清洗机，尾气处理，机械臂等8英寸，12英寸半导体设备的研发，生产和设备改造，并与4Q科士通离子注入机形成1+N半导体设备产品平台2022年3月，大基金第二期向浙江干辛增资3.5亿元，成为仅次于叶晚的第二大股东康柏系统是干辛的子公司，是世界领先的气体输送系统部件和流量控制解决方案供应商投资建议:1+N半导体设备平台将逐步成型，维持买入评级预计2022—2024年，公司营业收入14.6，21.6，28.8亿元，归母净利润4.8，6.2，7.4元，当前股价31.1，23.7，20.1倍PE公司IC离子注入机的商业化量产有望带动未来三年业绩快速增长1+N产品平台有望打开长期市值空间，维持买入评级风险:下游晶圆制造产能扩张小于预期风险，公司产能扩张小于预期风险，新产品开发小于预期风险等