行业景气度观察系列第43期：基建地产需求回暖风电光伏景气持续

本报告导读: 上海发布复工复产指引，新房成交面积有所回暖，水泥需求复苏有所加速，3 月快递业务量价齐减，全球油运价格持续上涨，风电光伏高景气持续，新能源车销量高增 摘要: 行业景气变化 新冠疫情:上 海发布复工复产指引，国内新冠疫苗研发持续推进 上周全球新冠确诊病例持续回落，主要欧亚国家确诊回落上海发布复工复产指引，提出在确保风险可控的前提下推动企业复工复产，保障供应链安全稳定国内已有7 款疫苗上市，且仍有多款疫苗在研发 基建地产:新房成交面积有所回暖，水泥需求复苏有所加速国内疫情防控取得一定进展，上周30 大中城市新房成交面积周环比回暖，此外100 大中城市供应土地规划建筑面积，百城成交土地规划建筑面积和成交土地溢价率也有所回暖地产政策方面，继多地放开限售限贷政策，下调房贷利率后，高能级城市政策也有所放松建材方面，由于疫情导致物流受限，影响出货速度，上周国内浮法玻璃库存有所上升，上周全国水泥价格受疫情好转需求增加影响而上升，各地错峰停窑执行结束后生产普遍恢复正常，从而带动水泥库容比上升 下游消费:生猪价格回暖，汽车销量下降上周生猪价格有所回暖，主因疫情导致运输不畅4 月1 日至10 日我国乘用车批发/零售量下降，主因国内疫情形势严峻抑制购车需求芯片短缺导致2022 年全球汽车市场累计减产量上周再次增加，预计减产量将继续增加 上游资源:动力煤价格调整，钢材下游消费回暖，MDI 供应处于底部上周国内动力煤价格向下调整并出现止跌反弹趋势，个别地区疫情缓解下钢材下游消费有所好转，但整体来看多地运输及下游开工仍受疫情影响，旺季钢材需求回暖不及往年，MDI 供应吃紧，主因韩国，日本等多地厂商均有检修计划，叠加国内疫情冲击供应链 交通运输:3 月快递业务量价齐减，全球油运价格持续上涨3 月全国快递业务量和快递业务单价同比均有所下降，主因全国多地疫情反复，部分中转中心，网点关停，多地快递出现了阶段性中断，部分电商平台也出现发货延误，暂停发货现象，对快递服务冲击较大，快递业务量有所下滑俄乌冲突加剧背景下上周全球油运价格再次上涨 新兴产业:风电光伏高景气持续，新能源车销量高增得益于装机量需求向好，上周光伏产业链价格稳中有升，预计后续装机量有望持续增长广东等地出台规划鼓励海上风电和光伏发电的发展国内新能源车3 月销量高增，新能源车上游价格稳定，新能源车维持高景气